La compra de Calpine por parte de Constellation eleva las acciones de la compañía energética
Constellation adquirirá Calpine por 27.000 millones de dólares, posicionándose como el mayor proveedor de energía limpia en EE. UU., generando un impacto significativo en el sector energético.
La empresa energética estadounidense Constellation ha dado un paso significativo al anunciar un acuerdo para adquirir Calpine en una transacción valorada en 27.000 millones de dólares, la cual estará compuesta por acciones y efectivo. Esta operación ha provocado un notable incremento en las acciones de Constellation, que están ubicadas en Maryland.
La oferta incluye 50 millones de acciones de Constellation y 4.500 millones de dólares en efectivo, junto con la asunción de aproximadamente 12.700 millones de dólares en deuda neta de Calpine. Según ambas empresas, la transacción se realiza a un múltiplo de adquisición de 7,9 veces el valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA) proyectado para 2026.
Constellation anticipa que esta adquisición generará un aumento "inmediato" de más del 20% en las ganancias operativas ajustadas por acción para 2026, además de pronosticar al menos 2 dólares por acción en los años siguientes. Se estima que la operación generará más de 2.000 millones de dólares en flujo de caja libre anualmente, lo que permitirá a la empresa crear capital estratégico para reinvertir en el negocio.
El acuerdo tendrá un impacto significativo en el mercado energético estadounidense, convirtiendo a Constellation en el mayor proveedor de energía limpia del país en un contexto de creciente demanda energética, impulsada en parte por la proliferación de centros de datos especializados en inteligencia artificial.
Las instalaciones de gas natural de Calpine, con bajas emisiones, jugarán un papel crucial en mantener la fiabilidad de la red eléctrica durante la transición hacia fuentes de energía más limpias. Al mismo tiempo, Constellation planea realizar inversiones en proyectos de energía sin emisiones, renovaciones de plantas existentes y la exploración de nuevos proyectos nucleares.
"Esta adquisición nos permitirá servir mejor a nuestros clientes a lo largo de América, desde familias hasta empresas y servicios públicos", declaró Joe Dominguez, presidente y CEO de Constellation. "Al combinar la incomparable experiencia de Constellation en energía nuclear sin emisiones con la generación de gas natural y geotérmica de bajas emisiones que ofrece Calpine, estaremos en una posición única para ofrecer la gama más amplia de productos y servicios energéticos disponibles en la industria", agregó.