Telefónica, un ‘imperio’ de 1.300 millones en contenidos deportivos que, ahora sí, se cimentará en el fútbol

Telefónica ha logrado los dos lotes de La Liga más importantes, clave para ahora negociar con Mediapro por la Champions League y en el desenlace de las renovaciones con ACB y MotoGP.

Telefónica firmó el lunes la que será su mayor inversión en contenidos audiovisuales durante los próximos años. No se trata ni de Netflix, ni de una de sus producciones estrellas en series de televisión. Tras varias semanas criticando los precios, el grupo de telecomunicaciones volvió a disputar un reñido pulso con Mediapro por los derechos de LaLiga para el ciclo 2019-2022, y en esta ocasión sí ganó. El grupo de telecomunicaciones desembolsará 980 millones de euros anuales por los nueve partidos de cada jornada de Primera reservados a la televisión de pago. ¿Qué consecuencias tendrá este nuevo acuerdo en el conjunto de la industria?

Se trata de un movimiento que no sólo tiene efectos directos para el fútbol español, que recibirá un 10,9% más por estos contenidos respecto al actual ciclo, sino que también puede incidir en el futuro del conjunto de las propiedades deportivas que operan en España. A día de hoy, están pendientes de renovación los contratos por los derechos de MotoGP, ACB y Asobal, entre otros. Y todos pugnan por llevarse la mayor parte de una tarta de más de 1.300 millones de euros, que es el importe que aproximadamente tiene comprometido Movistar+ para retransmisiones deportivas en España cada año.

Para contextualizar la importancia de esta partida, cabe recordar que su gran ofensiva para producir contenidos propios situaba la inversión anual en unos 100 millones de euros, entre 70 millones para series como La Peste o El día de mañana, y 30 millones para la programación de su canal generalista #0. Se desconoce cuál es la partida que anualmente reserva para producción de terceros con la que alimentar sus canales de series y películas, segmento en el que tiene acuerdos destacados con majors como Disney. Pero también la sorprendente alianza para integrar los contenidos de Netflix a finales de 2018.

Movistar+ tiene comprometidos en torno a 1.300 millones de euros en derechos deportivos cada año, con LaLiga como producto clave

Ahora bien, mientras que muy pocos cambiarían de operador por esta razón, un estudio de Kantar TNS publicado en noviembre de 2017 reveló que siete de cada diez españoles que ven deporte en casa quieren que el fútbol conste en su paquete básico de canales y que un 77% cambiaría de plataforma de pago si en la que está suscrito dejara de ofrecer LaLiga y la Champions League. Y en el Distrito Telefónica lo saben bien, pues en 2015 perdió casi 200.000 abonados en su pulso por rebajar el precio que entonces le pedían por estos contenidos.

De ahí que el grupo necesitara este contrato del fútbol español a toda costa, después de que en 2015 sólo consiguiera hacerse con El Partidazo y de que Mediapro se haya vuelto a hacer con la Champions League hasta 2021. Las dos compañías ya mantuvieron un importante pulso entonces por la negativa de Movistar+ a colmar las expectativas de la productora, una negociación de casi medio año y que se solventó con un pacto que incluía ambas competiciones. “¿En serio alguien podía pensar que esto acabaría así?”, se preguntaba ayer un ejecutivo del sector al conocerse el triunfo de Telefónica.

Pese a que la multinacional española pagará un 10,9% más a la asociación presidida por Javier Tebas por menos derechos (no tendrá un partido de Segunda, ni la Copa del Rey), el lunes aseguró a la comunidad inversora que, en términos de costes netos, pagará un 5% menos respecto a 2018-2019 (último año de este ciclo), ya que ahora no tendrá que sublicenciar el canal beIN LaLiga para dar todo el fútbol español. Pero, sobre todo, lo que más valoran es que será su equipo “quien decida, diseñe y desarrolle los contenidos” bajo el sello Movistar.

“Dadas las capacidades tecnológicas de la compañía, esta adjudicación permitirá a futuro introducir nuevas mejoras al producto, de forma que se incremente su atractivo para los aficionados”, señala Telefónica, que con la ACB y la Asobal ya ha incorporado algunas innovaciones a las retransmisiones. Ahora bien, la compañía dirigida por José María Álvarez-Pallete no dispondrá de tanta libertad como la que ha tenido en competiciones como la Liga Endesa para experimentar, puesto que la producción de las retransmisiones continuará en manos de la competición.

La industria asume que habrá un acuerdo entre Telefónica y Mediapro por la Champions League y el negocio de bares

La entidad dejó claro en sus pliegos que “la facultad de personalización de la producción de los partidos [por parte de los adjudicatarios] se limitará única y exclusivamente a la posibilidad de uso de locuciones, comentarios y apariciones de locutores, narradores y comentaristas”. Es decir, que la innovación continuará siendo in house y con el apoyo de Mediapro, que se ha encargado de la producción desde 2015. Telefónica, por su parte, sólo podría hacer gala de su diferenciación audiovisual en las previas y en los postpartidos.

De hecho, LaLiga deja claro que será ella la que asuma el precio de incrementar “los medios de producción para mejorar la producción televisiva y hacerla más atractiva”, con helicópteros en Clásicos y partidos considerados decisivos, cámaras aéreas en la mayoría de los estadios de Primera División, repeticiones en 360 grados con la tecnología de Intel o los grafismos virtuales.

Pese a estas complicaciones, en la industria dan por hecho que ahora empezará una segunda negociación entre Telefónica y Mediapro, clave para el devenir del valor de otros contenidos deportivos en España. La telecos ahora tiene más fuerza para negociar el alquiler de beIN Sports con toda la Champions League, después del tender que lanzó en abril la compañía barcelonesa. La Uefa se aseguró 1.050 millones de euros por tres años entre 2018-2021, a razón de 350 millones al año, pero más allá de beIN Connect hoy aún no tiene asegurado ningún otro canal de distribución. El grupo audiovisual, por su parte, podrá jugar la carta de que tiene la exclusiva del negocio de los bares, necesario para los proveedores de Internet.

Resulta difícil pensar que Telefónica vaya a renunciar la máxima competición continental por el impacto que eso tuvo en el pasado, máxime teniendo en cuenta que por primera vez será 100% de pago y que Vodafone ha renunciado a pujar. De esta manera, podría convertirse en la única plataforma de televisión con las principales competiciones del fútbol europeo, ya que también posee la Premier League y la Bundesliga. “Vamos a ver como sí que tendrán la Champions”, asegura al diario económico especializado en el deporte Palco23 uno de los principales ejecutivos de la industria audiovisual deportiva.

El grupo de telecomunicaciones debe decidir si renueva contrato con MotoGP, ACB y Asobal, aunque hay buena predisposición

Fuentes del sector no temen que el aumento del coste del fútbol vaya a afectar demasiado a las negociaciones que hay en marcha con otras propiedades. En enero de 2018 selló la continuidad de la Fórmula 1 hasta 2020 por un precio similar al que ya venía abonando (65 millones de euros por año), aunque con la ventaja de que el Gran Premio de España ya no sería en abierto. Ahora, por delante tiene la ampliación de contrato con MotoGP, que le cuesta 35 millones al año, y que es clave en su estrategia para captar aficionados al motor ahora que Vodafone ha renunciado a sublicenciar estos contenidos.

Telefónica recordaba ayer que a fútbol y motor se le une todo el baloncesto, pero también “los principales torneos de tenis del mundo, los grandes torneos de golf y las principales competiciones de rugby o balonmano”. Activos que, junto al entretenimiento, le permitieron elevar un 5,4% su base de abonados en 2017, hasta 3,85 millones de suscripciones. Son datos que la sitúan como líder del mercado, pero que están lejos de los ritmos de crecimiento de Vodafone y Orange, que crecieron un 35,1% y un 22,9%, respectivamente. ¿Se producirá un punto de inflexión a partir del próximo año?