Perspectivas del sector bancario en España: descenso moderado de rentabilidad para 2025
Los analistas de Scope Ratings pronostican una moderada disminución de la rentabilidad en el sector bancario español para 2025, impactada por la reducción de tipos y costes de depósitos.
Los analistas de Scope Ratings han presentado un informe sobre las perspectivas del sector bancario en España y Europa, pronosticando una disminución moderada de la rentabilidad del sector bancario español para 2025 en comparación con 2024. Este ajuste se debe principalmente a la reducción de los tipos de interés y al aumento del coste de los depósitos, provocados por un mayor componente de depósitos a plazo.
Carola Saldias, analista de instituciones financieras en Scope Ratings, señala que, a pesar de la caída en los márgenes, las comisiones deberían seguir mostrando una tendencia positiva, apoyadas por la recuperación de volúmenes de préstamos y un aumento en los activos gestionados.
En cuanto a la calidad de los activos, se prevé una normalización con niveles de morosidad que superarán los de 2024, aunque se considera que el impacto será manejable en comparación con el crecimiento de los préstamos al consumo y minoristas. Sin embargo, un deterioro más significativo podría provenir de los préstamos comerciales en sectores expuestos al comercio internacional debido a la incertidumbre macroeconómica y geopolítica.
Scope Ratings destaca que los bancos mantendrán colchones de capital por encima de los requisitos regulativos gracias a una sólida generación de beneficios y optimización del capital. Se espera que las distribuciones a los accionistas se mantengan al menos en el 50% de los beneficios generados. Asimismo, la presión sobre la financiación se considera limitada, dado que los depósitos de los clientes se han estabilizado y se presenta un equilibrio entre depósitos a plazo y a la vista.
Además, se prevé una competencia más aguda entre los bancos pequeños y medianos, quienes intensificarán la concesión de préstamos a segmentos rentables. En lo que respecta al impuesto bancario, se menciona que podría añadir presión a los operadores que dependen más de los ingresos generados en el mercado nacional.
Por otro lado, Marco Troiano, responsable de instituciones financieras de Scope Ratings, indica que los bancos europeos están en una posición adecuada para enfrentar un posible deterioro del ciclo crediticio. Aunque se anticipa un crecimiento marginalmente negativo en los ingresos para 2025, se prevé que la calidad de los activos se mantenga relativamente estable, respaldada por la solidez laboral y la reducción de los tipos de interés.
Finalmente, se estima que los ratios de capital se mantendrán muy por encima de los mínimos regulatorios, y muchos bancos buscarán reducir el exceso de capital mediante distribuciones y fusiones. Si bien se espera un aumento en las provisiones para insolvencias, no se vislumbra un escenario de impago generalizado.